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    纽约中城一栋不起眼写字楼的顶层，陈景明和他的团队像一群潜入深海的水下听音员，从无数嘈杂的数据流中，清晰地捕捉到了那越来越近的崩裂前奏。

    “姜总，模型推演完成。”

    陈景明的加密视频通话界面里，他的脸在屏幕冷光下显得格外严肃。

    他身后的巨大屏幕上，复杂的金融网络关系图如神经网络般闪烁。

    “基于我们构建的‘次级贷款违约-衍生品敞口-关键机构流动性’三重穿透模型，系统性风险在2008年中后期爆发的概率，已推升至78.3%。最脆弱的连接点……在这里。”

    他操作界面，几个关键节点被高亮标红，线条加粗。

    身后那张盘根错节、数以万亿计美元的信用违约互换合约网，每一条线，都代表着风险与承诺，也代表着潜在的毁灭连锁。

    “引爆推演显示，一旦房价下跌趋势形成自我强化，次级违约潮与衍生品估值坍塌形成共振，评级机构被迫大规模调降CDO评级，这些高度依赖短期同业拆借市场的机构，融资渠道将在72小时内冰冻。”

    陈景明的语气没有任何情绪波动，只有纯粹到冷酷的分析：“我们监测到，部分嗅觉敏锐的对冲基金，已在悄然增持针对金融股的看跌期权，但规模和集中度远未到致命程度。市场共识，依然存在侥幸。”

    姜宇在洛杉矶的办公室安静地听着，手指在实木桌面上有节奏地轻敲。

    陈景明的报告，与他记忆中那场席卷全球的风暴轮廓，严丝合缝，甚至更精细地标注出了脓疮破裂的具体位置和时间点。

    “做空工具和路径？”姜宇问，声音平静。

    “已全部就位。”陈景明切换画面，展示出数个离岸公司的架构图和资金流向图，“主要通过BVI及开曼的多层架构，与瑞士信贷、德意志银行、野村证券等多家欧洲、亚洲经纪商建立独立通道，分散建立空头头寸。标的包括：跟踪美国金融板块的ETF、雷曼、贝尔斯登、美林、AIG等单一股票，以及经过筛选的、与次贷关联度最高的CDS指数产品。”

    他调出一张压力测试表：“资金使用效率控制在安全边界，杠杆比例根据标的流动性差异化设置。潜在的最大追加保证金风险情景已模拟，预备金充足。”

    “执行。”姜宇只说了两个字，却重若千钧。

    .......

    2008年1月15日，旧金山Moscone中心。

    史蒂夫·乔布斯穿着标志性的黑色高领衫和牛仔裤，走上舞台。

    在经久不息的掌声中，他走到一张简单的讲台旁，拿起一个常见的办公用牛皮纸文件袋。

    “这是什么？”他微笑着问观众，然后，在所有人好奇的目光中，他从纸袋里，缓缓抽出了一台银光闪闪的笔记本电脑。

    全场瞬间窒息，随即爆发出海啸般的惊呼与掌声！
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